Investerarbrev - Warren Buffett, Oraklet från Omaha

Investerum
17 juli
7 min läsning

Uppdaterat: 10 aug.

Warren Buffett, den legendariske investeraren känd som "oraklet från Omaha” ska fylla 95 år snart, så jag skriver några rader och hyllar honom innan han går bort. Warren Buffett är en av de rikaste personerna genom tiderna och han har byggt upp en enorm rikedom genom smarta investeringar och ett skarpt affärssinne och ej på chans eller tur. Men hur blev han så rik? Och varför tjatar jag om detta kanske ni undrar? Jag säger: Visa mig din idol och då vet jag var du driver åt för håll. Det gäller att ha rätt idoler om man vill lyckas. Genom att följa hans principer och lärdomar kan vi alla sträva efter att bli bättre investerare och bättre människor och det är den missionen vi är på.

Beprövade principer för framgång

Principerna som han följer är baserade på regler som ej är teorier och gissningar. Reglerna är testade av de främsta investerarna i alla olika lägen och är beprövade för att bygga det största imperiumen i historien. Den stora skillnaden mellan vinnare och förlorare är förmågan att agera och agera rätt. Lycka är inget man bara får hela tiden det är någonting man uppnår genom noggrann planering. Man ska ej be om lycka, man ska tvinga fram den med sina egna händer. Sitt ej och vänta på din tur. En av många principer är om du ser ditt jobb som njutning så är livet himlen. Om man ser jobb som en börda så kommer det aldrig fungera, se det som en möjlighet. Omfamna arbete och gör det till ditt vapen. Agera, anpassa dig, lär dig och erövra. Medan andra sitter och väntar.

Rykte, pengar och känslor

Låt aldrig förödmjukelse ta kål på dig eller andra känslor, låt det vara ditt bränsle att gå emot strömmen och alltid visa styrka och visa på att du är pålitlig så kommer de som har pengar och pengar följa dig. Buffett som byggt upp värden största Holdingbolag och blivit topp rikaste på jorden sedan 80-talet, har alltid varit pålitlig och han anser att ditt rykte är värt mer än guld. Många tänker ej på detta och kör massa ”smash & grab”. Använd pengar som en vis man så förräntar de sig eller använd dom korkat så blir du slav under dem. De flesta agerar under sina känslor och gör fel, så kontrollera dina känslor och skapa din framtid som Buffett. Alla jobbiga känslor går över efter ett tag så ta inga viktiga beslut när du är känslosam.

Buffetts ekonomiska filosofi i vardagen

Trots att Warren Buffett är en av de rikaste på jorden så upprätthåller han en förvånansvärt sparsam livsstil som erbjuder värdefulla lärdomar för de som vill bygga upp förmögenhet. Hans ekonomiska visdom sträcker sig långt bortom aktieval hela vägen till praktiska råd om vardagliga utgiftsbeslut som kan avgöra långsiktig ekonomisk framgång eller misslyckande. Han påvisar beteenden som i tysthet saboterar förmögenhetsbyggandet. Nedan är några ekonomiska fallgropar han konsekvent varnar för, han menar att det är viktigt att förstå varför det är avgörande att undvika dessa för att bygga upp en varaktig förmögenhet.

Nya bilar
Nya bilköp är bland de mest destruktiva ekonomiska beslut man kan göra. Att köra ett nytt fordon från återförsäljarens parkering förlorar en betydande del av sitt värde, vilket gör det till en av de sämsta investeringarna. Den ekonomiska effekten sträcker sig bortom den initiala värdeförlusten. När man spenderar pengar på nya fordon förlorar de inte bara pengar på grund av värdeminskning och andra kostnader – de missar möjligheten att investera pengarna i tillgångar som stiger i värde. Skillnaden mellan att köpa lätt begagnat fordon kontra ett nytt kan representera stora summor, när de investeras under årtionden. Jag köpte en sportbil begagnad, cirka 6 månader gammal för 500 000 kr billigare än nypriset. Om man investerar denna summa i stället under 30 års tid med en avkastning på 10% per år genererar detta cirka 8.7 miljoner kr.
Högränteskuld
Förmögenhetsförstöraren är en väg till att bli "pank". "Om jag lånade pengar till 20 % eller 30 % skulle jag vara pank”. Kreditkortsskulder representerar kanske den mest lömska förmögenhetsförstöraren som de flesta regelbundet möter. Högränteskulder betonar hur sammansatt ränta kan fungera kraftfullt mot låntagare. Buffetts ekonomiska vanor återspeglar denna filosofi. Han förlitar sig främst på kontanter för köp, med förståelse för att kreditkortsutgifter kan leda till att man tappar koll på utgifter och ackumulerar kostsamma skulder. Hans tillvägagångssätt betonar att man betalar av högränteförpliktelser innan man överväger investeringar.
Spel och Lotter
"Skatt på människor som inte förstår matematik" Buffett har konsekvent kritiserat spel och lotter som fundamentalt dåligt. Hans matematiska perspektiv avslöjar varför dessa aktiviteter representerar förmögenhetsförstörelse snarare än möjligheter att skapa. Den viktigaste skillnaden ligger i att förstå förväntad avkastning och sannolikhet. Medan Buffett tar kalkylerade risker i affärer och investeringar baserat på noggrann analys och gynnsamma odds, har spel matematiskt negativ förväntad avkastning avsiktligt. Kasinon och lotterisystem är strukturerade för att generera vinster för operatörer, inte spelare. Så se till att spela på dessa casinon som köpare av andelar av aktier istället.
Stora privata hus
Överdimensionerade hem håller medelklassen pank. Bostadsbeslut representerar den största utgiftskategorin för de flesta medelklassfamiljer, vilket gör Buffetts perspektiv särskilt värdefullt. Han utmanar antagandet att större hem automatiskt förbättrar livskvaliteten.

Komplexa investeringar
"Investera aldrig i det du inte förstår” Buffett varnar konsekvent för att investera i komplexa finansiella produkter eller följa investeringstrender utan ordentlig förståelse.

Tålamod, disciplin och små beslut

Kraften i dessa principer ligger inte i dramatiska förändringar utan i den konsekventa tillämpningen av disciplinerade ekonomiska vanor. Buffetts livsstil visar att välståndsuppbyggnad kräver tålamod, disciplin och fokus på långsiktiga mål snarare än kortsiktig tillfredsställelse. När de tillämpas konsekvent under årtionden, kommer små förändringar i utgiftsvanor leda till betydande ekonomisk trygghet och oberoende.

Historien bakom Berkshire Hathaway

Buffett köpte sina första aktier vid 11 års ålder och har sedan dess utvecklat en djup förståelse för marknaden. Hans tidiga investeringar lärde honom vikten av långsiktighet och att undvika spekulation. Dessa lärdomar har varit centrala i hans investeringsstrategi. Trots sin ålder på snart 96 år fortsätter Buffett att vara aktiv i sina investeringar och är styrelseordförande i Berkshire Hathaway som är ett imperium och utgör huvuddelen av hans rikedom och är ett multinationellt konglomerat med intressen i en mängd olika branscher. Men hur blev Berkshire Hathaway det imperium det är idag? Berkshire Hathaway började som ett textilföretag på 1800-talet. När Buffett partnership Ltd (BP Ltd) tog över företaget på 1960-talet, var det dock i en nedåtgående spiral. Han kämpade med bolagets gamla verksamhet i cirka 20 år men det gick ej. Den sämsta investeringen blev hans utbildning i hur man INTE ska göra. Han behöll namnet och fokuserade köpa andra företag och investeringar i stället som han gjorde via privata bolaget BP Ltd. Detta visade sig vara en genial strategi. Under Buffetts ledning har Berkshire Hathaway vuxit till att bli ett av de mest framgångsrika företagen i världen. Han satsade 100 USD 1956 och har fyllt på med nya pengar efter vinster etc. under åren så har hans aktie har stigit ca 60 miljoner % sedan mitten av 50-talet. Han har en unik förmåga att identifiera undervärderade företag och göra långsiktiga investeringar som ger hög avkastning. Några av de mest framstående innehaven i Berkshire Hathaways portfölj inkluderar Apple, Coca-Cola, och American Express.

Buffetts investeringsfilosofi i praktiken

Warren Buffett är känd för sin investeringsfilosofi som bygger på värdeinvestering. Denna metod, som han lärde sig av sin mentor Benjamin Graham, fokuserar på att hitta företag vars aktier är undervärderade i förhållande till deras egentliga värde. Men vad innebär detta i praktiken?

Att köpa in sig i andras fantastiska livsverk: Helst när det när det är panik på börserna, då säljer många för lägre priser. De flesta skyr risker eller tar för höga risker utan riskkontroll, man måste våga ta risker med säkerhetsmarginaler. Under våren 2025 så har många aktier störtdykt och sedan stigit som raketer. De flesta har missat detta för man är så sur och rädd av allt som händer kring Donald Trump, kriget i Ukraina samt den ökade konflikten mellan Iran och Israel etc.
Långsiktiga investeringar: I företag med stabila verksamheter och goda framtidsutsikter. Han letar efter företag som har en stark konkurrensfördel och som kan generera stabila kassaflöden över tid.
Historisk prestation: Genom att studera företagets historiska avkastning till aktieägarna kan man få en uppfattning om dess stabilitet och lönsamhet över tid. Vinstmarginal och dess ökning: En kontinuerlig ökning av vinstmarginalen över tid tyder på effektiv ledning och god kostnadskontroll.
Skuldsättning: Buffett föredrar företag med låg skuldsättning eftersom det indikerar att vinsterna genereras från eget kapital snarare än lånat kapital.
Företagets ålder: Äldre företag är ofta mer etablerade och stabila, vilket gör dem till säkrare investeringar.
Skillnad mellan aktiepris och företagsvärde: Buffett köper gärna aktier när deras pris är betydligt lägre än företagets egentliga värde. Detta är vad de flesta inte förstår och tror att priset är värdet på ett bolag. Utan dessa 2 faktorer så blir det ingen säkerhetsmarginal.

Buffetts filantropi

Warren Buffett är inte bara känd för sin förmögenhet utan också för sitt engagemang i välgörenhet. Han har skänkt merparten av sin rikedom till välgörenhetsorganisationer, vilket gör honom till en av de mest generösa filantroperna i historien. Buffett startade The Giving Pledge tillsammans med Bill & Melinda Gates. Detta initiativ uppmanar världens rikaste personer att skänka merparten av sin förmögenhet till välgörenhet. Buffetts donationer har haft en enorm inverkan på en mängd olika områden, inklusive utbildning, hälsa och fattigdomsbekämpning och gör världen till en bättre plats.

Ett arv som kommer leva vidare

Buffetts inflytande sträcker sig långt bortom hans egna investeringar. Han har inspirerat otaliga investerare att tänka långsiktigt och att fokusera på värde snarare än spekulation. En av de viktigaste lärdomarna från Buffetts liv är vikten av kunskap, tålamod och disciplin. Han har visat att det är möjligt att bygga upp en enorm förmögenhet genom att göra kloka och långsiktiga investeringar. Hans liv och karriär är ett bevis på att hårt arbete och en stark investeringsfilosofi kan leda till stor framgång och inspirera och ge tillbaka till samhället. ”Det kan bara bli en snöboll som rullar och blir större med rätt snö. Det är samma med att bygga en mycket stor förmögenhet. Man måste förstå villkoren i naturen som skapar ränta på räntan! T.ex. vilka vänner du träffar, vilka jobbar du med, etc. Du behöver vara den personen som snön vill klistras sig själv på. Du måste vara din egen blötsnö. Bästa är om du plockar upp snön på vägen, pga. du går inte upp för toppen av kullen en gång till. Så fungerar livet.” -Warren Buffett